Das Logo der Silvergate Capital Corporation wird auf einem Smartphone und Computerbildschirm angezeigt. (Bild … [+]
Der Druck der Regierung auf die Silvergate Bank hat das auf Kryptowährungen ausgerichtete Unternehmen in eine prekäre Lage gebracht, da es sein Hauptprodukt für den Transfer von Dollars zu und von digitalen Vermögenswerten abschaltet.
Am Freitag erschien auf der Homepage von Silvergate ein Banner, das ankündigte, dass man eine „risikobasierte Entscheidung getroffen habe, das Silvergate-Börsennetzwerk einzustellen“. Die Bank antwortete nicht auf eine per E-Mail gesendete Anfrage nach weiteren Informationen, einschließlich der Frage, ob die Einstellung dauerhaft ist, aber Moody’s Investors Service sagte in einem Bericht, dass “Silvergates Kernkonzession jetzt abgelaufen ist”.
Die Nachricht von der Aussetzung kam einen Tag, nachdem große Kryptowährungsfirmen, darunter Coinbase und die Stablecoin-Emittenten Paxos und Circle, angekündigt hatten, dass sie den Transferdienst nicht mehr nutzen würden. Das Silvergate Exchange Network (SEN) wurde hauptsächlich von Kryptowährungsunternehmen genutzt, um Kunden dabei zu helfen, ihre Konten mit stabilen Währungen zu finanzieren, die an den Dollar gekoppelt sind.
Die Aktien des Unternehmens sind in diesem Jahr um etwa 69 % gefallen, einschließlich 6 % am Montag, und bleiben bei 5,40 $.
Die Schließung des Silvergate-Börsennetzes könnte das Ergebnis eines immer heftigeren Vorgehens der Aufsichtsbehörden sein, die anscheinend an einem harten Vorgehen gegen Kryptowährungen in den Vereinigten Staaten beteiligt sind. Im vergangenen Monat gaben die Federal Reserve, die FDIC und das Office of the Comptroller of the Currency eine gemeinsame Erklärung heraus, in der Banken vor Liquiditätsrisiken gewarnt wurden, die sich aus der Betreuung von Unternehmen für digitale Vermögenswerte ergeben, und sie daran erinnerten, die aktuellen Best Practices für das Risikomanagement anzuwenden.
„Einige Finanzierungsquellen von mit Krypto-Assets verbundenen Unternehmen können aufgrund der Unvorhersehbarkeit der Größe und des Zeitpunkts der Einlagenzu- und -abflüsse ein erhöhtes Liquiditätsrisiko für Bankinstitute darstellen“, heißt es in der Erklärung.
Ein Teil des Dienstes ist das SEN-Leverage-Geschäft, bei dem es sich um eine Reihe von Krediten handelt, die durch Bitcoin besichert sind. Moody’s sagte, dass die Risiken für die Einheit durch die jüngsten Bundesleitlinien zu Bankakquisitionen und der Verleihung von Krypto-Vermögenswerten und einer behördlichen Neubewertung dieser Aktivität erhöht werden, was zu neuen negativen Auswirkungen auf die Aussichten von Silvergate führen könnte.
Der Silvergate-Modus ist mit einem FTX-Fehler verbunden. Nach dem Zusammenbruch der Kryptowährungsbörse im November geriet die Bank ins Trudeln, als der Gesetzgeber in Frage stellte, wie es ihr nicht gelungen sei, verdächtige Transaktionen zwischen der Börse und dem Schwesterhandelsunternehmen Alameda aufzudecken. Letzte Woche stellte FTX fest, dass Kundengelder im Wert von 8,9 Milliarden US-Dollar fehlten, hauptsächlich aufgrund von Krediten an Alameda. Silvergate hielt zum Zeitpunkt des Börsencrashs 1 Milliarde US-Dollar an FTX-Einlagen.
„Die Beteiligung Ihrer Bank an der Weiterleitung der Gelder von FTX-Kunden an Alameda zeigt, was ein katastrophales Versagen in der Verantwortung Ihrer Bank zu sein scheint, verdächtige Finanzaktivitäten ihrer Kunden zu überwachen und zu melden“, sagte Senatorin Elizabeth Warren (D-Mass) Roger Marshall (R-Kansas) und John F. Kennedy (R-LA) schrieben im Dezember in einem offenen Brief an die Bank.
Als sich der Zusammenbruch von FTX/Alameda auflöste, zogen Silvergate-Kunden ihre Einlagen in Höhe von 8,1 Milliarden Dollar ab. Um diesen Anforderungen gerecht zu werden, sicherte sich die Bank Darlehen in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar vom Housing Bank Loan System, einer Bundesorganisation, die Banken mit kostengünstigen Finanzierungen für Hypotheken, Gemeinschaftskredite und kurzfristige Liquidität versorgen soll. Die Verwendung des Home Bank Loan System als funktionaler Kreditgeber der letzten Instanz löste auf dem Capitol Hill einen Aufruhr unter Gesetzgebern aus, die befürchteten, dass ein Scheitern von Silvergate die Federal Deposit Insurance Corporation am Haken lassen würde.
sagt Jared Shaw, Senior Equity Research Analyst bei Wells Fargo
WFC
Der Bericht des Unternehmens für das dritte Quartal zeigte, dass es Anleihen im Wert von 12 Milliarden US-Dollar hielt, von denen die meisten nicht realisierte Verluste mit sich brachten, die mit höheren US-Zinsen gestiegen sein könnten. Wäre es ihm gelungen, die Anleihen bis zur Fälligkeit zu halten, hätten diese Verluste reduziert werden können, vorausgesetzt, die Schuld wäre zum Nennwert abgeschrieben worden.
Letzte Woche reichte die Bank bei der Securities and Exchange Commission eine Mitteilung ein, dass sie die Frist zur Einreichung ihrer Jahresberichte und Jahresberichte für das vierte Quartal 2022 verpassen würde. Silvergate sagte, dass seine unerwartete Entscheidung, Anlagepapiere zu verkaufen, um seine Kredite von der Hypothekenbank zurückzuzahlen, die Fähigkeit der Bank gefährden würde, die von den Aufsichtsbehörden geforderten Kapitalquoten zu erfüllen. Silvergate gab im Januar bekannt, dass es durch den Verkauf von Wertpapieren im Jahr 2022 einen Verlust von 886 Millionen US-Dollar gemacht hat und dass die Einlagen von 11,9 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal auf 3,8 Milliarden US-Dollar am Ende des Jahres gefallen sind. Die Federal Home Loan Bank bestätigte letzte Woche, dass Silvergate seine Kredite vollständig abbezahlt habe, berichtete die Website American Banker.
Damals meldete es einen vorläufigen ungeprüften Nettoverlust von 948,7 Millionen US-Dollar für das vergangene Gesamtjahr, verglichen mit einem Nettogewinn von 75,5 Millionen US-Dollar für 2021.
Der Bericht des Unternehmens von letzter Woche besagt, dass es mehr Zeit benötigt, um seine Kontrollen über die Finanzberichterstattung zu bewerten und „Journaleinträge in Bezug auf nachfolgende Ereignisse aufzuzeichnen“, die nach Abschluss der Bücher im letzten Jahr aufgetreten sind. Leider fügte sie hinzu, „es sind mehrere Umstände eingetreten, die den Zeitplan und die zuvor gemeldeten ungeprüften Ergebnisse negativ beeinflussen würden.“